Qué es un derivado financiero (en palabras simples)

Un derivado es un contrato cuyo valor depende del precio de algo más. Ese “algo” puede ser dólar, tasa, acción, maíz, petróleo, etc.

Ejemplo rápido: acuerdas hoy el precio al que comprarás gasolina dentro de tres meses. Eso no es gasolina: es un contrato basado en su precio futuro. Eso es un derivado.

La idea central: no compras el activo; compras certeza sobre su precio.

Para qué sirven los derivados (la respuesta corta)

Protegerte de precios volátiles

Fijan precios hacia el futuro.

Dar estabilidad a un negocio

Permiten planear sin sorpresas.

No son solo para expertos

Muchas empresas los usan para asegurar márgenes.

Tipos principales (explicados en 20 segundos)

Forward — Acuerdo privado

Dos partes pactan un precio futuro. Flexible, pero depende de la contraparte.

Futuro — Contrato estandarizado

Similar al forward, pero negociado en mercados organizados.

Swap — Intercambio de flujos

Dos partes intercambian pagos, como tasa fija por variable.

Opción — Derecho, no obligación

Funciona como un seguro: pagas una prima para tener el derecho de comprar o vender en el futuro.

Ejemplos simples para entenderlo (México)

Importador: teme que el dólar suba, usa un contrato para fijar TC futuro.
Negocio que compra materia prima: quiere proteger su margen.
Exportador: busca asegurar ingresos si el tipo de cambio baja.

Ventajas y riesgos

Ventajas

Certeza financiera.
Mejor capacidad de planeación.
Menor impacto de volatilidad.

Riesgos

Usarlos sin entender obligaciones.
Convertirlos en apuestas.
Generar compromisos difíciles de cumplir.

¿Cuándo sí conviene usar derivados?

Úsalos cuando un precio afecta tu negocio, cuando necesitas estabilidad o cuando quieres reducir incertidumbre.

Evítalos si no entiendes el contrato o no existe un riesgo real que cubrir.

Nota de cumplimiento

Este contenido es informativo y no constituye asesoría financiera.

Autor: Héctor Lozano
Fecha: 27/11/2025